小额贷款公司试点工作是国家支持“三农”和中小企业发展的重大举措之一，上海金融服务办公室于9月中旬开始受理小额贷款公司试点的申请，而其正式推出后的业务量、贷款利率等问题，无疑就成了大家关注的焦点。虽然上海的小额贷款公司还未正式推出，但较于先一步推出小额贷款公司的江浙两省，其运营的情况到底如何？上海是否可以从中得到一点启发呢？

　　需求大于供给

　　日前，中国小额信贷发展促进组织召开了《2008小额信贷行业评估报告》新闻发布会。《报告》认为，中国小额信贷市场需求巨大，但是供给方面，尤其是对农村的小额信贷供给十分不足，因此小额信贷拥有广阔的发展空间。

　　全国人大财经委副主任吴晓灵日前指出，按照今年5月中国银监会和人民银行联合下发《小额贷款公司试点指导意见》，小额贷款公司可以从两家金融机构融入不得超过资本净额的50%的资金。如果小额信贷组织转为小额贷款公司，可以获得合法的外援资金来源，一定程度上克服其资金来源短缺的状况。这不仅给小额信贷组织指明了今后的道路，也是从一个侧面反映小额贷款公司可发展之势。

　　就在日前，浙江省推出了该省首批小额贷款公司，其中，温州一家小额贷款公司在开业当场，就签订了5份贷款意向书。而在其之前的一家海宁小额贷款公司在取得执照但未正式营业的情况下，就有20户中小企业、农村种养户申请贷款额度2515万元；湖州一家小额贷款公司自注册之日起10天内，就已经放贷超过5000万元。短短半个月来，三家机构发放贷款额度超过亿元。

　　虽然江苏省的小额贷款公司贷款对象被限定为“三农”，但其运营情况也非常火，一家江苏的农村小额贷款公司一星期内，就吸进农户40多家，贷款800万元。而另一家农村小额贷款公司一个月贷出了3000万元。显然，比起既能面向“三农”、又能服务小企业的浙江省的小额贷款公司，江苏的小额贷款公司业务量略显有差距。当然，浙江省民营经济的发达也是造就其小额贷款公司业务活跃的原因之一。

　　社会效益大于经济效益

　　根据《关于小额贷款公司试点的指导意见》，小额贷款公司的贷款利率上限放开，但不得超过司法部门规定的上限，下限为人民银行公布的贷款基准利率的0.9倍。其中，司法部门的规定是指不得高于同期银行贷款利率的四倍。根据中国工商银行10月公布的人民币贷款利率来看，最低为贷款期限六个月内的短期贷款，年利率为6.12%，最高为贷款期限五年以上的7.47％，乘以4后，分别为24.48％和29.88％，即为小额贷款公司贷款利率的上限，如此看来上限不低。当然，比起民间借贷月息普遍超过15%的高利率来说，还是显得有吸引力。

　　但由于贷款对象局限于“三农”和小企业，所以太高的贷款利率会对贷款者造成一定的门槛和较高的负担。考虑到这点，江浙两省的小额贷款公司大多把贷款利率控制在10％-20％之间。一位小额贷款公司的负责人表示，“一般公司的赢利率在10％左右，按照目前的情况分析，未来1-3年，公司很难产生较好的经济效益，但社会效益显然是大于经济效益。”

　　最大的风险是不良贷款率

　　此外，也有业内人士表示，“对于小额贷款公司而言，最大的风险不是缺少业务，而是不良贷款率。”由此来看，小额贷款公司的前景如何，不单要取决于市场的供求关系，同样离不开风险的防范与控制。虽然上海还未推出首批小额贷款公司，但我们不难从江浙两省的做法中得到借鉴。只有风险控制得好，走上良性的可持续之路，才是发展的硬道理。

　　记者 詹文君